Маржинальная торговля на фондовом рынке является универсальным финансовым инструментом, предоставляющим «кредитное плечо» в отношении денежных средств и базового актива.

Модуль маржинальной торговли является важной составной частью системы управления рисками в режиме реального времени. Функции маржинального кредитования можно подразделить на 2 большие части:

• Информационные функции — предоставление данных, связанных со всеми действиями клиентов по выставлению заявок, анализ портфеля клиентов и состояния уровня маржи.
• Операционные функции — выполнение действий с заявками клиентов с уведомлением клиентов о выполнении этих операций.

Модуль маржинальной торговли реализован в виде дополнительного сервиса к системе ИТС-Брокер. Технически модуль выполнен в виде активных страниц Интернет-страниц. Это позволяет использовать модуль маржинального кредитования в Интранет сети банка (финансовой компании). Такая реализация позволяет также внедрить модуль в портал компании (банка).

Основные функции модуля маржинального кредитования

• Позволяет открывать маржинальную позицию клиенту по денежным средствам и ценным бумагам. Лимиты по доступным для кредитования инструментам рассчитываются динамически с учетом активов клиента и текущих рыночных цен.
• Открытие маржинальной позиции осуществляется с учетом рассчитанных модулем собственных средств клиента, а также размера кредитного плеча, установленного брокером.
• Система осуществляет расчет в режиме он-лайн уровня маржи клиента по формуле, рекомендованной ФКЦБ.
• При достижении уровня маржи критических значений Риск-менеджеру и клиенту выдается соответствующее сообщение.
• Система позволяет автоматически закрывать маржинальную позицию клиента.
• Система позволяет сформировать пакет заявок, необходимых для увеличения уровня маржи, а также закрытия маржинальной позиции.
• Система позволяет осуществлять он-лайн контроль за стоимостью портфеля клиента, его активами, задолженности перед брокером и уровнем маржи.
• Списка финансовых инструментов, которые учитываются при расчете собственных средств клиента (в т.ч. с учетом акций ГАЗПРОМ) редактируется брокером. Брокер имеет возможность устанавливать коэффициент оценки финансового инструмента.
• Система позволяет ограничить список ценных, доступных для кредитования.
• Возможно изменение размера кредитного плеча по каждому клиенту.
• В системе предусмотрено редактирования общего количество ЦБ, доступных для кредитования всем клиентам.